Особые ситуации

Особые ситуации

Инвестиционно-банковские операции — направления управляющих хеджевыми фондами. Объектами вложений этих фондов выступают акции, а также долговое обязательство корпораций США, Западной Европы и Юго-Восточной Азии, которые в процессе различного рода корпоративной реорганизации. Заметим, что стоимость таких фирм трудно оценивается управляющими портфелями инвестиций.

Инвестиционно-банковский подход, который берет во внимание «особые ситуации», дает гибкую реакцию на события и дает возможность с прибылью использовать новые инвестиционные возможности. Как результат, скрытые факты для большинства инвесторов становятся объектом анализа менеджеров такого типа фондов и приносят прибыль.

Еще, слишком диверсифицированные компании торгуются с т«конгломератным дисконтом», из-за чего их рыночная стоимость опускается ниже суммы внутренней стоимости их составляющих. После, когда компании становятся независимыми, конгломератный дисконт исчезает, а инвесторы, купившие акции до реорганизации имеют хорошую прибыль.

Слияние или поглощение с более прибыльными компаниями целиком охватывает определенную отрасль.

Риск успешного инвестирования в «особые ситуации» минимален. Худший вариант — не происходит реорганизация. Тогда в портфелях фондов появляются акции голубых фишек. Так, максимальный риск, которому подвергается данный фонд, – в итоге — среднерыночная динамика приростов.

В случае начала ожидаемой реорганизации и взлета курса акций, менеджеры фонда вознаграждаются. В случае недооценки акции перед реорганизацией, предсказываемые изменения произойдут и принесут прибыли профессиональным финансистам.

Смотрите также:
История хеджевых фондов
08 марта 2013

Хедживые фонды, достаточно новое явление в мире финансов. Хотя большинство историков утверждают, что первый классический хедживый фонд был основан Альфредом Уинслоу Джонсом в 1949 году, не подлежит сомнению, что уже в 20-е года ХХ столетия...

Оффшорные хеджевые фонды
20 сентября 2012

В последнее десятилетие глобализация финансовых рынков привела к росту хеджевых фондов, которые используются в качестве инструментов для инвестиций. С каждым днем потребность в таких инструментах только возрастает. Оффшорные юрисдикции...

Что такое хеджевый фонд
28 января 2013

Хеджевый фонд - это инвестиционная структура, как правило частная, которая зачастую имеет организационную форму лимитированного партнера. Как правило, хенджевые фонды относятся к коллективным инвестициям: денежные вклады партнеров,...

Комментарии

Комментирование отключено.