Особые ситуации

Особые ситуации

Инвестиционно-банковские операции — направления управляющих хеджевыми фондами. Объектами вложений этих фондов выступают акции, а также долговое обязательство корпораций США, Западной Европы и Юго-Восточной Азии, которые в процессе различного рода корпоративной реорганизации. Заметим, что стоимость таких фирм трудно оценивается управляющими портфелями инвестиций.

Инвестиционно-банковский подход, который берет во внимание «особые ситуации», дает гибкую реакцию на события и дает возможность с прибылью использовать новые инвестиционные возможности. Как результат, скрытые факты для большинства инвесторов становятся объектом анализа менеджеров такого типа фондов и приносят прибыль.

Еще, слишком диверсифицированные компании торгуются с т«конгломератным дисконтом», из-за чего их рыночная стоимость опускается ниже суммы внутренней стоимости их составляющих. После, когда компании становятся независимыми, конгломератный дисконт исчезает, а инвесторы, купившие акции до реорганизации имеют хорошую прибыль.

Слияние или поглощение с более прибыльными компаниями целиком охватывает определенную отрасль.

Риск успешного инвестирования в «особые ситуации» минимален. Худший вариант — не происходит реорганизация. Тогда в портфелях фондов появляются акции голубых фишек. Так, максимальный риск, которому подвергается данный фонд, – в итоге — среднерыночная динамика приростов.

В случае начала ожидаемой реорганизации и взлета курса акций, менеджеры фонда вознаграждаются. В случае недооценки акции перед реорганизацией, предсказываемые изменения произойдут и принесут прибыли профессиональным финансистам.

Смотрите также:
Инвестиции в здравоохранение
14 сентября 2012

Ввиду отсутствия потребности реагировать на незначительные и кратковременные колебания фондовых рынков хедж-фонды в своих инвестиционных стратегиях могут себе позволить долгосрочные программы. Из всего разнообразия существующих стратегий...

Инвестиции для индивидуальных инвесторов
12 сентября 2012

Хеджевые фонды привлекают частных инвесторов высокими стабильными показателями в течение многих лет. По стандартам SEC хеджевым фондам запрещена самореклама, потому приток инвесторов происходит в иной форме, чем во взаимных фондах. На...

Оффшорные хеджевые фонды
20 сентября 2012

В последнее десятилетие глобализация финансовых рынков привела к росту хеджевых фондов, которые используются в качестве инструментов для инвестиций. С каждым днем потребность в таких инструментах только возрастает. Оффшорные юрисдикции...

Комментарии

Комментирование отключено.